5. Contoh-contoh Decision analysis model with uncertainty, Decision Matrix dan Decision Tree

a.  Contoh untuk Decision Analysis Model with uncertainty

Daftar Tingkat Pengembalian Saham 4 bulanan selama Satu Sampai Satu Setengah tahun :

Dari Tabel Diatas terlihat bahwa :

Saham United Motors telah kembali pada rata-rata 10 persen selama enam kuartal terakhir, dan variabilitas tentang pengembalian rata-rata adalah 11,40%.  Standar deviasi yang tinggi (11,40%) dibandingkan dengan laba rata-rata 10% menunjukkan bahwa saham sangat berisiko.

Meskipun statistik seperti Expected Value dan standar deviasi sangat penting untuk memilih tindakan yang terbaik di bawah ketidakpastian, masalah keputusan terbaik dapat didekati dengan menggunakan teori keputusan. Teori keputusan adalah pendekatan sistematis untuk membuat keputusan terutama di bawah ketidakpastian. Teori keputusan menggunakan pendekatan yang terorganisasi seperti matriks keputusan (atau tabel payoff).

b.   Contoh untuk Decision Matrix

Asumsikan distribusi probabilitas berikut dari permintaan harian untuk suatu produk:

Diasumsikan Juga bahwa unit cost sama dengan $ 3, harga jual sama dengan $ 5 (yaitu, laba pada unit yang dijual sama dengan $ 2), dan penyelamatan nilai pada unit tidak terjual sama dengan $ 2 (yaitu, kerugian pada unit tidak terjual sama dengan $ 1). Kita dapat saham diantaranya 0, 1, 2, atau 3 unit. Pertanyaannya adalah, berapa banyak unit yang harus diasediakan setiap hari? Asumsikan bahwa unit dari satu hari tidak bisa dijual keesokan harinya. Kemudian tabel payoff dapat dibangun sebagai berikut:

a.   Laba (Permintaan stock 2,) sama dengan (no. unit yang terjual) (keuntungan per
Unit)-(no.unit terjual)(rugi per unit)=(1) ($ 5-3) - (1) ($ 3-2) = $ 1.

b.   Expected value untuk (stock 2) adalah: -2 (.2) + 1 (.3) + 4 (.2) = $ 1,90.

Transaksi saham yang optimal adalah saham  dengan nilai moneter tertinggi yang diharapkan, yaitu stok 2 unit.

c.    Contoh untuk DECISION TREE

Asumsikan bahwa Perusahaan XYZ ingin memperkenalkan salah satu dari dua produknya ke pasar tahun ini. Probabilitas dan nilai sekarang (PV) dari arus kas masuk terlihat di bawah ini:

 

Sebuah pohon keputusan untuk menganalisa dua produk diberikan pada Gambar berikut :

Untuk produk A:

Expected NPV = expected PV – I = $270,000 – $255,000 = $45,000

Untuk produk B:

Expected NPV = $94,000 – $80,000 = $14,000

Berdasarkan Nilai Expected NPV, Pilihan lebih cenderung ke produk A daripada produk B , namun, analisis ini gagal untuk mengenali faktor risiko dalam analisis proyek.

Read More!